對上市公司關(guān)聯(lián)交易利潤操縱的問題研究

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步，關(guān)聯(lián)交易日益增多，并且越來越普遍?？蓮?010年的相關(guān)數(shù)據(jù)看出，在上海和深圳證券發(fā)生的相關(guān)交易共991家上市公司，占總數(shù)的48.55 ％，關(guān)聯(lián)交易的次數(shù)高達(dá)2614次。關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易越來越普遍的存在，且有不斷擴(kuò)大的趨勢，可以看出，利用關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱的問題不容忽視。

1 關(guān)聯(lián)方交易和利潤操縱的定義

1.1 關(guān)聯(lián)方交易的含義和定義

20世紀(jì)90年代，財政部制定了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，公開關(guān)聯(lián)交易，并將關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易改為關(guān)聯(lián)交易，即資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第30/6號》第2006期。財政部將關(guān)聯(lián)方界定為一方受另一方或兩方、一方或兩方共同控制的兩方或兩方的情況。它們都被稱為關(guān)聯(lián)交易。1.2 利潤操縱的含義和定義

每件事都有兩個方面，企業(yè)對利潤的操縱也是如此。應(yīng)該從法律的角度來認(rèn)識企業(yè)操縱利潤的方法，它分為不合法操作和合法操作。所謂不合法操作就是企業(yè)通過違反國家相關(guān)的法規(guī)來獲取一定的利益，也就是利潤操縱。所謂合法操作，是指企業(yè)在國家法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)從事的有關(guān)活動。

2 關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱的主要特點和原因

2.1 關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱的主要特點

   利潤操縱方式的靈活性、利潤操縱形式的不易發(fā)現(xiàn)性、關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱的中立性。

2.2  關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱的動因

在中國，通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的原因主要分為以下5種類型:第一，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動。上市公司和分公司為了獲取更多的經(jīng)濟(jì)利益，通過采用出讓價格的方法來躲避稅收，或者通過上市公司和分公司各個時期的不同稅率的差異并沒有其他的相同的稅收待遇。第二，企業(yè)規(guī)模發(fā)展的驅(qū)動。企業(yè)既想要提高銀行等信貸機(jī)構(gòu)的信用度，又想要具有發(fā)行新股、配股和增發(fā)新股的標(biāo)準(zhǔn)，他們會在大股東的支持下，利潤操縱、凈資產(chǎn)調(diào)整關(guān)聯(lián)交易、使用財務(wù)報告、虛報會計信息等。第三，企業(yè)躲避責(zé)任的驅(qū)動。如果上市公司發(fā)生特殊事件，將可能受到特殊處理損失中止或者停止上市的處罰。因此，上市公司往往通過關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行利潤操縱，并獲得一定的收益。第四，股東利益最大化的驅(qū)動。上市公司根據(jù)股票價格的變化情況來評價公司業(yè)績和管理人員的業(yè)績，在這種情況下，公司管理人員為了獲取更大的利益，常常采用關(guān)聯(lián)交易方式降低評價標(biāo)準(zhǔn)，制造虛假盈利，從而增加公司的業(yè)績。第五，關(guān)聯(lián)方交易是需要籌集資金或儲備.部分分公司可以讓其子公司為其擔(dān)?；蜣D(zhuǎn)移資金，進(jìn)行利潤操縱，達(dá)到無償或低于正常水平的標(biāo)準(zhǔn)而占用上市公司的最終目的。

3 關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱的經(jīng)濟(jì)后果

首先，根據(jù)我國的基本國情，上市公司絕大多數(shù)屬于國有企業(yè)，這就形成了一種無形的風(fēng)險，上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，有可能會造成上市公司的利潤急劇下降。其次，上市公司通過關(guān)聯(lián)方來擔(dān)保貸款，造成財務(wù)數(shù)據(jù)表面上有良好的業(yè)績的假象，但事實上上市公司的財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)大大增加?，F(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)不利，會帶來上市公司的一系列問題，導(dǎo)致企業(yè)整體的經(jīng)營管理能力的下降。并且由此帶來的會計信息披露信息不真實，不僅損害了廣大中小股東的利益，也導(dǎo)致上市公司債權(quán)人的利益難以保障。由于關(guān)聯(lián)方交易變得越來越形式多樣且內(nèi)容越來越復(fù)雜，不僅大大提高了會計事務(wù)所工作的難度和工作的效率，也從而無形中增加了注冊會計師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險。上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間利用法律法規(guī)政策的空白點來實施利潤操縱，增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度。

4 上市公司預(yù)防關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱的措施

4.1 嚴(yán)格認(rèn)真遵守關(guān)聯(lián)方交易的法律法規(guī)

為了更有效的控制關(guān)聯(lián)方交易活動，財政部頒布了《對相關(guān)會計問題資產(chǎn)出售相關(guān)各方之間的暫行規(guī)定》。如果沒有知足的把握證據(jù)，價格是公平的，按規(guī)定，上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，不公平的部分，不應(yīng)被確認(rèn)的，應(yīng)當(dāng)作為資本儲備，單獨設(shè)置“關(guān)聯(lián)交易差價”明細(xì)科目。從保守主義的觀點，把它作為剛性限制交易的收入確認(rèn)問題。

4.2 加強(qiáng)企業(yè)的自我控制能力

現(xiàn)階段，我國市場環(huán)境中的上市公司存在關(guān)聯(lián)交易利潤操縱現(xiàn)象，欺騙自己和別人，事實上，是一種短視的行為并不注意他們的長期前景。如果你想結(jié)束控制這種問題，不僅需要法律法規(guī)的控制，還需要在企業(yè)經(jīng)營管理方面消除利益驅(qū)動，從而實現(xiàn)企業(yè)的自我控制、自我完善。設(shè)置關(guān)聯(lián)方交易的審計委員會是一個有效的辦法。然而，關(guān)聯(lián)交易委員會為了從根本上防止利用關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管績效，事實上還是很困難的，但畢竟這是剛開始階段，國內(nèi)上市公司需要學(xué)習(xí)和完善的地方還有很多。

4.3 完善關(guān)聯(lián)交易信息披露制度

根據(jù)“獨立審計具體準(zhǔn)則第十六號——關(guān)聯(lián)方交易”的相關(guān)規(guī)定，避免利潤操縱的現(xiàn)象，注冊會計師應(yīng)當(dāng)在會計報表中履行相關(guān)信息披露，提高會計信息的真實性，找出上市公司利潤操縱。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第第三十六號、關(guān)聯(lián)方披露》的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易時，應(yīng)當(dāng)明確會計報告中公開關(guān)聯(lián)方關(guān)系的內(nèi)容、類型和性質(zhì)。上市公司通過關(guān)聯(lián)交易逃避相關(guān)稅費，完全依靠法制和紀(jì)律。

4.4 逐步完善我國企業(yè)會計準(zhǔn)則

在不斷的更新和不拘一格的方式關(guān)聯(lián)方交易的上市公司，將面臨許多新的問題，根據(jù)實際市場情況，及時調(diào)整我國的相關(guān)政策，實現(xiàn)會計實踐和會計政策的一致性，所以，更能準(zhǔn)確地監(jiān)督和控制利潤操縱行為。

4.5 完善法律法規(guī)和加強(qiáng)監(jiān)督管理

完善法律法規(guī)，加強(qiáng)遏制利潤操縱行為的監(jiān)管，兩個互補的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制，不可分割。首先，我國的法律法規(guī)應(yīng)加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管力度，完善公開關(guān)聯(lián)交易信息制度，控制關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱行為，嚴(yán)重?fù)p害到大股東的利益；其次，我們需要完善政府監(jiān)管制度、政府的自我約束、政府自我控制和政府公開信息制度，往往一些經(jīng)濟(jì)問題的產(chǎn)生是由政府的不作為而導(dǎo)致產(chǎn)生的。從政府角度考慮，加強(qiáng)企業(yè)的監(jiān)管力度和效率同時不斷完善主要的硬件設(shè)施，提高員工福利；加強(qiáng)行業(yè)自律，會計準(zhǔn)則和在行業(yè)規(guī)則的法律法規(guī)制度制約著企業(yè)的行為；從社會的角度看，我們要積極聽取廣大的群眾和團(tuán)體的意見和建議，從善如流。從企業(yè)內(nèi)部控制的角度看，企業(yè)內(nèi)部要營造良好的企業(yè)文化和環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)的制度規(guī)范宣傳，進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部的管理和監(jiān)督制度。

4.6 推動公司整體上市

上市公司及其子公司整體上市，不僅可以有效降低控股股東通過關(guān)聯(lián)交易損害公司利益的行徑，而且可以有效地提高企業(yè)的防范能力，從而加強(qiáng)企業(yè)的資源管理，提高資產(chǎn)評估體系，完善管理制度，提升企業(yè)的市場競爭力。同時，通過各個分公司的資源共享，從而擴(kuò)大了市場占有率，提高了企業(yè)的利潤，增加了融資途徑，它不僅提高了企業(yè)的利潤率，而且降低了利用融資和相關(guān)交易利潤的機(jī)會。

4.7 完善公司內(nèi)部控制制度

公司內(nèi)部控制制度包括六個方面：第一，關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的定義；第二，制定關(guān)聯(lián)交易制度和公開信息；第三，關(guān)聯(lián)交易前的獨立董事審查制度；第四，關(guān)聯(lián)交易的審慎和回避制度；第五，據(jù)關(guān)聯(lián)方交易的金額和程度來進(jìn)行分類，分級審批，權(quán)限審批，不越權(quán)審批；第六，建立責(zé)任追究制度，對沒有按照進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易的進(jìn)行信息披露的，或未按規(guī)定審批關(guān)聯(lián)交易程序的，應(yīng)追究其相應(yīng)的法律責(zé)任。

5 總結(jié)

    綜上所述，根據(jù)上文研究的上市公司之間關(guān)聯(lián)交易之間的相關(guān)問題，可以得出以下的結(jié)論：關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)發(fā)展過程中必備的環(huán)節(jié)，它的存在具有兩面性，既有利又有弊。上市企業(yè)可以通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤，從而獲得不當(dāng)利益。我們要辯證的看待此問題。只有這樣，才能剛好的加強(qiáng)對上市企業(yè)的監(jiān)管，防范利用關(guān)聯(lián)交易帶來的不良影響。也只有如此，才能更好的完善經(jīng)濟(jì)市場的監(jiān)管體系，從而保證大部分投資者的合法權(quán)益，推動中國證券市場的健康發(fā)展。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://m.12-baidu.cn/w/qk/21223.html