基于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的衍生工具財(cái)務(wù)報(bào)告

持續(xù)的金融創(chuàng)新創(chuàng)造出豐富多彩的衍生金融工具成為現(xiàn)代金融的重要特征。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的逐步深入，我國(guó)衍生金融品的交易規(guī)模和品種都有了長(zhǎng)足的發(fā)展，正步入有序的快速發(fā)展軌道。然而，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)配套的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有及時(shí)跟上，以致于企業(yè)對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方式五花八門(mén)。有的企業(yè)僅對(duì)衍生金融品進(jìn)行非常簡(jiǎn)單的表外披露，有的干脆不予披露。也有部分企業(yè)將衍生金融品納入表內(nèi)核算，但選擇的計(jì)量屬性也是豐富多彩，有的企業(yè)采用歷史成本，有的采用成本與市價(jià)孰低法，有的則采用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量。

我國(guó)現(xiàn)行的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)與計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期保值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列報(bào)》?，F(xiàn)行金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS 32《金融工具—披露與列報(bào)》和IAS 39《金融工具—確認(rèn)與計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同。現(xiàn)行金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)兩方面的重大突破：一是首次將衍生金融品納入表內(nèi)核算，作為資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)項(xiàng)目列示；二是將公允價(jià)值作為衍生金融工具唯一的相關(guān)計(jì)量屬性。

可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的首要要求，是衡量會(huì)計(jì)信息決策參考價(jià)值大小的核心標(biāo)準(zhǔn)，但及時(shí)性標(biāo)準(zhǔn)同樣不容忽視，及時(shí)性是可靠性和相關(guān)性的制衡因素。即使某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理非常得當(dāng)，產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息可靠而且相關(guān)，但如果沒(méi)有將會(huì)計(jì)信息及時(shí)傳遞給財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，其對(duì)決策者的有用性也會(huì)大打折扣，甚至失去相關(guān)性?，F(xiàn)行金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則統(tǒng)一規(guī)范了衍生金融品的會(huì)計(jì)處理，是企業(yè)提供高質(zhì)量的衍生金融品會(huì)計(jì)信息的核心基礎(chǔ)條件，但這還不足以產(chǎn)生決策參考價(jià)值很高的衍生品會(huì)計(jì)信息。本文認(rèn)為，由于衍生金融品會(huì)計(jì)信息的極強(qiáng)時(shí)效性要求，很有必要?jiǎng)?chuàng)新衍生金融工具的披露方式，才能最終提供對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策具有重大參考價(jià)值的高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息。

一、衍生金融工具會(huì)計(jì)信息時(shí)效性的特殊要求

面對(duì)全球化背景下的激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的各利益相關(guān)者迫切希望能及時(shí)獲取需要的各種會(huì)計(jì)信息，以便迅速做出有效決策。衍生金融品區(qū)別于普通金融工具的最大特點(diǎn)就是其價(jià)值可能在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生顛覆性的變動(dòng)，其蘊(yùn)含的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比任何其他項(xiàng)目都要高出許多。因而強(qiáng)化衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性顯得尤為重要。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告模式都是按月、季、半年甚至按年的定期報(bào)告方式提供的。對(duì)于傳遞諸如固定資產(chǎn)等價(jià)值變化不大的實(shí)物資產(chǎn)的會(huì)計(jì)信息而言，這種定期報(bào)告方式還有其可取之處，但是對(duì)價(jià)值變動(dòng)劇烈的衍生金融工具而言，這種定期報(bào)告?zhèn)鬟f的會(huì)計(jì)信息可能沒(méi)有什么決策參考價(jià)值，因?yàn)閹讉€(gè)月前的衍生金融品價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)可能與目前的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)有著天壤之別。

英國(guó)巴林銀行倒閉案就是一個(gè)很好的例證。根據(jù)1994年的財(cái)務(wù)報(bào)告，巴林銀行的凈資產(chǎn)在4.5億美元至5億美元之間，財(cái)務(wù)狀況顯示為良好，然而1995年2月巴林銀行就宣告倒閉了。巴林銀行倒閉的最直接原因就是其駐新加坡的首席交易員尼克.里森因從事期權(quán)期貨交易虧損11億美元。具有諷刺意味的是，在宣告破產(chǎn)之前，巴林銀行的1994年會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告尚未對(duì)外公布。

江西銅業(yè)股份有限公司是我國(guó)有色金屬行業(yè)的著名上市公司，2008年3月26日公布2007年年度財(cái)務(wù)報(bào)告。該年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，在2007年12月31日擁有銅期貨合約并產(chǎn)生公允價(jià)值約為2260萬(wàn)元人民幣的衍生金融資產(chǎn)。出于套值保值的目的，江西銅業(yè)應(yīng)是銅期貨合約的空方。從2007年12月31日至財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)際公布日2008年3月26日，在上海期貨交易所上市的多種銅期貨合約的遠(yuǎn)期價(jià)格均在大幅上升，大約上升了14%-20%。據(jù)此推算，江西銅業(yè)持有的銅期貨合約在2007年12月31日形成的二千多萬(wàn)衍生金融資產(chǎn)，在財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)際公布日不但可能消失得無(wú)影無(wú)蹤，而且可能產(chǎn)生較大金額的衍生金融負(fù)債。

分析上述兩個(gè)實(shí)例可以看出，衍生金融品在資產(chǎn)負(fù)債表日的價(jià)值與財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)際公布日的價(jià)值可能相差巨大，衍生金融品價(jià)值的會(huì)計(jì)信息可能存在著非常嚴(yán)重的滯后性，甚至失去相關(guān)性，必須突破傳統(tǒng)定期報(bào)告方式才能滿足衍生品會(huì)計(jì)信息極強(qiáng)的時(shí)效性要求。

二、網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告是及時(shí)披露衍生金融品會(huì)計(jì)信息的必然選擇

在互聯(lián)網(wǎng)普及之前，企業(yè)主要通過(guò)實(shí)地查詢和報(bào)紙公開(kāi)的方式傳遞會(huì)計(jì)信息，但這都需要一段較長(zhǎng)的時(shí)間，根本無(wú)法滿足衍生品會(huì)計(jì)信息時(shí)效性的極高要求。本世紀(jì)以來(lái)，各大會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)采取了提高財(cái)務(wù)報(bào)告及時(shí)性的措施，主要有兩種方式。第一種方式就是直接縮短定期報(bào)告的披露期限，以美國(guó)最為典型。美國(guó)證監(jiān)會(huì)SEC在2002年要求在未來(lái)三年內(nèi)將年度報(bào)告的披露期限縮短至60天，季度報(bào)告披露期限縮短至35天；另一種方式是不縮短定期報(bào)告披露期限，推行業(yè)績(jī)快報(bào)制度，以日本和我國(guó)為代表。業(yè)績(jī)快報(bào)制度是指在會(huì)計(jì)期間結(jié)束后，在正式的定期報(bào)告披露之前，上市公司要及時(shí)披露未經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。

顯然，上述兩種措施有助于提高會(huì)計(jì)信息的整體時(shí)效性，并且定期報(bào)告的披露期限還有可能進(jìn)一步縮短。但是，無(wú)論怎樣縮短披露期限，受現(xiàn)階段會(huì)計(jì)技術(shù)條件的限制，企業(yè)仍然需要經(jīng)歷一段較長(zhǎng)時(shí)間才能披露企業(yè)整體定期報(bào)告。本文認(rèn)為，由于衍生金融品蘊(yùn)含極高的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，所以縮短企業(yè)整體定期報(bào)告披露期限對(duì)提高衍生金融品會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性幾乎沒(méi)有什么太大價(jià)值。只有借助于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，采取網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告模式才能徹底解決衍生品會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性問(wèn)題。

網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告是一個(gè)比較廣泛的概念，至今學(xué)術(shù)界還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義。沈穎玲（2005）認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)通過(guò)萬(wàn)維網(wǎng)（WWW）或與因特網(wǎng)相關(guān)的傳播媒體披露企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)信息的報(bào)告方式。何玉（2007）認(rèn)為：“網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告就是指公司利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)（比如萬(wàn)維網(wǎng)）披露財(cái)務(wù)報(bào)告的一種披露方式”。上述兩種定義都局限于面向企業(yè)外部使用者，利用互聯(lián)網(wǎng)的報(bào)告方式。本文認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告還應(yīng)當(dāng)包括面向企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者，利用企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)的報(bào)告方式，因而網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告可以定義為通過(guò)企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者傳遞財(cái)務(wù)報(bào)告的披露方式。

評(píng)價(jià)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的作用有兩個(gè)關(guān)鍵因素：一個(gè)是時(shí)間因素，即會(huì)計(jì)期間結(jié)束后多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳遞給使用者；另外一個(gè)就是財(cái)務(wù)報(bào)告的電子形式因素，即財(cái)務(wù)報(bào)告通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以何種形式展現(xiàn)在使用者面前，如采用PDF、HTML、XBRL等電子形式。時(shí)間因素影響會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性，電子形式因素影響使用者分析和利用財(cái)務(wù)報(bào)告的效果和程度。由于衍生品價(jià)值波動(dòng)劇烈，實(shí)施衍生品網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告最需要考慮時(shí)間因素。

我國(guó)目前采取在會(huì)計(jì)期間結(jié)束后一段時(shí)間內(nèi)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以PDF格式來(lái)發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告模式。受限制于現(xiàn)階段會(huì)計(jì)技術(shù)的限制，我國(guó)現(xiàn)階段的網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告模式只是用電子形式代替紙質(zhì)財(cái)務(wù)報(bào)告，并沒(méi)有縮短披露期限。企業(yè)整體的網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告仍然需要經(jīng)歷一段較長(zhǎng)時(shí)間才能對(duì)外公布，顯然不能滿足衍生品會(huì)計(jì)信息的報(bào)告需求，因而有必要單獨(dú)為衍生金融工具建立適宜的具體網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告模式。