黑龍江省科技型中小企業(yè)融資需求及金融支持調(diào)查研究

摘要：科技型中小企業(yè)在推動黑龍江省科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，但是融資難題一直制約著其發(fā)展壯大。本文通過對黑龍江省科技型中小企業(yè)融資需求和金融支持現(xiàn)狀的調(diào)查研究，分析了企業(yè)融資需求特點、面臨的融資困境以及金融支持存在的問題，并提出了針對性的政策建議，目的在于改善黑龍江省科技型中小企業(yè)融資環(huán)境，促進其健康快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資需求；政策建議

科技型中小企業(yè)作為科技創(chuàng)新的主體之一，具有高成長性、高創(chuàng)新性和高附加值的特點。在當(dāng)前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，黑龍江省積極培育和發(fā)展科技型中小企業(yè)，以提升區(qū)域創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)競爭力。但融資問題成為這些企業(yè)發(fā)展的瓶頸，深入了解其融資需求及金融支持狀況，對于解決融資難題、促進企業(yè)成長具有重要的現(xiàn)實意義。

一、黑龍江省科技型中小企業(yè)融資需求特點

（一）融資需求規(guī)模大且持續(xù)增長

黑龍江省科技型中小企業(yè)多聚焦于裝備制造、生物醫(yī)藥、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，這類領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)與成果轉(zhuǎn)化需要巨額的資金支撐。一方面，企業(yè)在核心攻關(guān)階段需投入大量資金用于實驗室建設(shè)、設(shè)備采購以及高端人才薪酬，單個項目研發(fā)成本往往高達數(shù)百萬元；另一方面，科技成果從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化的過程中，生產(chǎn)線建設(shè)、市場推廣等環(huán)節(jié)的資金需求呈指數(shù)級增長。

（二）融資需求具有階段性

科技型中小企業(yè)的生命周期可劃分為種子期、成長期、成熟期三個階段，不同階段的融資需求差異較為明顯。種子期企業(yè)以技術(shù)研發(fā)為核心，由于產(chǎn)品尚未形成市場競爭力，資金主要用于樣品試制與專利申請，需求規(guī)模較小，但因風(fēng)險過高，傳統(tǒng)金融機構(gòu)參與意愿低，主要依賴政府創(chuàng)業(yè)補貼與天使投資；成長期企業(yè)已完成核心技術(shù)突破，進入市場拓展階段，此時企業(yè)開始尋求銀行信貸與風(fēng)險投資的組合支持；成熟期企業(yè)具備穩(wěn)定的營收能力，融資需求聚焦于技術(shù)升級與跨區(qū)域擴張，規(guī)模多在1億元以上，可通過股權(quán)質(zhì)押、發(fā)行債券等多元化渠道融資。

（三）對融資效率要求高

科技型中小企業(yè)的核心競爭力在于技術(shù)迭代速度，而市場機遇具有很強的時效性，這使得融資效率成為企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵因素。一方面，技術(shù)研發(fā)存在“窗口期”，例如新一代信息技術(shù)領(lǐng)域的技術(shù)更新周期已縮短至6-12個月，企業(yè)若不能及時獲得資金支持，可能錯失技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢；另一方面，科技產(chǎn)品的市場競爭激烈。

二、黑龍江省科技型中小企業(yè)

融資支持現(xiàn)狀及問題

（一）融資支持現(xiàn)狀

1.政策扶持力度逐漸加大

黑龍江省出臺了一系列政策文件，如《新時代龍江創(chuàng)新發(fā)展60條》《黑龍江省加大力度支持科技型企業(yè)融資行動實施方案》等，從科技信貸、科技保險、融資擔(dān)保、風(fēng)險補償、設(shè)立基金等多方面為科技型企業(yè)全生命周期不同階段提供聯(lián)動支持。12家中省直有關(guān)部門成立了黑龍江省支持科技型企業(yè)融資工作小組，形成合力推動金融資源向?qū)嶓w經(jīng)濟和創(chuàng)新領(lǐng)域傾斜。

2.金融機構(gòu)服務(wù)不斷優(yōu)化

全省銀行業(yè)向高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)等貸款余額持續(xù)增長，截至2024年末，貸款余額達到1152.8億元，同比增長16.3%。部分銀行針對科技型中小企業(yè)特點，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式，如推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等，全省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款余額35.2億元，同比增長20.3%。

3.融資渠道逐步拓展

政府搭建對接平臺：黑龍江省深入開展“匯智龍江”系列成果路演推介對接活動，制定科技型企業(yè)評價體系，建立科技企業(yè)名錄及融資需求“白名單”，為科技型企業(yè)和金融機構(gòu)搭建信息共享平臺。

投融資路演活動開展：舉辦黑龍江省“專精特新”中小企業(yè)投融資路演大賽等活動，為科技型中小企業(yè)提供展示平臺，吸引投資機構(gòu)關(guān)注，促進企業(yè)與資本對接，助力企業(yè)獲得融資支持，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力。

（二）存在的問題

1.政策落實存在偏差

雖然黑龍江省出臺了諸多支持科技型中小企業(yè)融資的政策，但在實際落實過程中，存在政策宣傳不到位、申請流程繁瑣、審核標準不明確等問題。由于部分企業(yè)對相關(guān)政策了解不足，不知道如何申請政策支持；某些政策申請手續(xù)復(fù)雜，需要提交大量材料，耗費企業(yè)過多精力；不清晰的審核標準也讓企業(yè)難以判斷自身是否符合條件，影響了政策的惠及面以及實施效果。

2.金融服務(wù)與企業(yè)需求匹配度不高

金融機構(gòu)現(xiàn)有的風(fēng)險評估體系多基于傳統(tǒng)企業(yè)特點構(gòu)建，對于科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險的特性考慮不足。科技型中小企業(yè)無形資產(chǎn)占比較大，缺乏固定資產(chǎn)抵押物，按照傳統(tǒng)風(fēng)險評估標準，很難獲得金融機構(gòu)的青睞，導(dǎo)致企業(yè)融資難度增加。

3.融資渠道多元化程度不夠

民間資本參與度低：民間資本具有靈活性和創(chuàng)新性，本可以成為科技型中小企業(yè)融資的重要補充。但目前黑龍江省民間資本投資科技型中小企業(yè)的渠道不夠暢通，投資環(huán)境有待優(yōu)化。一方面，缺乏有效的引導(dǎo)機制，民間資本對科技型中小企業(yè)投資的認識和了解不足；另一方面，由于投資風(fēng)險分擔(dān)和退出機制不完善，民間資本擔(dān)心投資后難以獲得回報，影響了其參與的積極性。

三、黑龍江省科技型中小企業(yè)融資對策分析

（一）完善金融服務(wù)體系

構(gòu)建多層次、立體化的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是破解融資難題的關(guān)鍵。首先，需進一步健全資本市場融資機制，推動更多科技型中小企業(yè)對接科創(chuàng)板、新三板等平臺，通過股權(quán)融資、債券發(fā)行等方式拓寬直接融資渠道，并減少對銀行貸款的單一依賴。其次，應(yīng)強化金融機構(gòu)協(xié)同合作，建立“銀行+保險+擔(dān)保”聯(lián)動機制，由擔(dān)保機構(gòu)分擔(dān)部分信貸風(fēng)險，保險機構(gòu)提供研發(fā)中斷、專利侵權(quán)等特色險種，降低金融機構(gòu)的放貸顧慮。

（二）加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度

針對企業(yè)抵押物不足、融資需求階段性強的特點，需推動金融產(chǎn)品與科技企業(yè)屬性深度適配。重點開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款等產(chǎn)品，建立專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)，破解專利價值難以量化的難題，讓企業(yè)的技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為融資“敲門磚”。針對種子期、成長期、成熟期等不同階段，設(shè)計匹配的融資方案：種子期可以推出政府貼息的信用貸款，解決“首貸難”問題；成長期可開發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，依托核心企業(yè)信用為上下游科技企業(yè)融資；成熟期則大力支持發(fā)行科技型企業(yè)債券，降低融資成本。

（三）提升企業(yè)自身素質(zhì)

企業(yè)自身實力是融資成功的核心保障。應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范財務(wù)報表，建立透明的信息披露機制，減少與金融機構(gòu)間的信息不對稱。鼓勵企業(yè)聚焦核心領(lǐng)域加大研發(fā)投入，通過產(chǎn)學(xué)研合作突破關(guān)鍵技術(shù)，形成具有競爭力的專利和品牌，從根本上增強融資吸引力。同時，加強融資能力建設(shè)，通過政府組織的培訓(xùn)課程、融資對接會等，幫助企業(yè)了解資本市場規(guī)則、掌握商業(yè)計劃書撰寫技巧，提升對接各類融資渠道的效率。

四、結(jié)束語

隨著黑龍江省對科技型中小企業(yè)發(fā)展重視程度的不斷提高，以及金融支持體系的逐步完善，相信科技型中小企業(yè)的融資困境將得到有效緩解，它們將在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮更大的作用，推動地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施，助力黑龍江省經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，在全國乃至全球的科技產(chǎn)業(yè)競爭格局中占據(jù)一席之地，為我國的科技創(chuàng)新事業(yè)貢獻更多的龍江力量。

文章來源：《城市經(jīng)濟導(dǎo)報》http://m.12-baidu.cn/w/sci/26918.html