資金管理與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系及影響分析

資金管理作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)的核心，其效率直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和發(fā)展?jié)摿ΑＦ髽I(yè)治理結(jié)構(gòu)作為企業(yè)內(nèi)部控制和決策機(jī)制的框架，對(duì)維護(hù)企業(yè)的長(zhǎng)期利益和可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

一、資金管理與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

（一）資金管理

資金管理對(duì)于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，它不僅涉及企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)，還直接影響企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展。資金管理主要包括資金籌集、資金使用和資金控制等方面，旨在確保企業(yè)擁有足夠的流動(dòng)資金來滿足其運(yùn)營(yíng)需求，同時(shí)也要確保資金的使用效率，以提高企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在資金籌集方面，企業(yè)需要根據(jù)自身的資金需求和市場(chǎng)條件，選擇合適的融資渠道和融資方式，包括債務(wù)融資、股權(quán)融資、內(nèi)部融資等。在資金使用方面，企業(yè)需要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)，合理安排資金的投資方向和使用效率，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。在資金控制方面，企業(yè)需要建立健全的財(cái)務(wù)管理制度，通過預(yù)算管理、現(xiàn)金流管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等手段，有效監(jiān)控和控制資金流動(dòng)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在組織架構(gòu)、管理體系和運(yùn)作機(jī)制等方面所采取的一系列制度安排，它旨在實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的有效配置、提高經(jīng)營(yíng)效率、保障各方利益相關(guān)者的權(quán)益，并最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)主要包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層等幾個(gè)核心組成部分。股東大會(huì)是企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)策略和重大決策，選舉和更換董事會(huì)成員及監(jiān)事會(huì)成員。董事會(huì)是企業(yè)的決策中心，負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和戰(zhàn)略規(guī)劃，監(jiān)督管理層的工作，并向股東大會(huì)報(bào)告工作。監(jiān)事會(huì)則主要負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)和管理層的行為是否合法合規(guī)，保護(hù)股東和企業(yè)的利益不受侵害。在實(shí)際運(yùn)作中，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的有效性受到多種因素的影響，包括法律法規(guī)的約束、市場(chǎng)環(huán)境的變化、股東結(jié)構(gòu)的多樣性、管理層的能力和道德水平等。企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況和外部環(huán)境的變化，不斷優(yōu)化和調(diào)整治理結(jié)構(gòu)，提高治理效率和透明度，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

二、資金管理對(duì)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的作用

（一）影響企業(yè)治理威信

資金管理對(duì)企業(yè)治理威信的影響是多方面的，它不僅關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展，還直接影響到企業(yè)在外部市場(chǎng)和內(nèi)部員工中的信譽(yù)和形象。資金管理的效率和透明度是衡量企業(yè)治理水平的重要指標(biāo)。良好的資金管理可以確保企業(yè)資金的合理配置和高效使用，減少資金浪費(fèi)和濫用，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效。高效率和透明度的資金管理會(huì)增強(qiáng)投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的信心，提升企業(yè)在市場(chǎng)上的信譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)力。資金管理對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善有著重要作用。企業(yè)通過建立健全的資金管理制度，能有效監(jiān)控和控制資金流動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)資產(chǎn)的安全。內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，不僅有助于保護(hù)企業(yè)和股東的利益，也是提高企業(yè)治理威信的關(guān)鍵因素。資金管理還與企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和道德規(guī)范密切相關(guān)。合理合法的資金管理不僅能遵守相關(guān)的法律法規(guī)，還能體現(xiàn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感和道德標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)形象和品牌價(jià)值。

（二）管理利益相關(guān)者關(guān)系

資金管理在管理利益相關(guān)者關(guān)系方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、員工、客戶、供應(yīng)商、政府等，他們的利益與企業(yè)的資金管理密切相關(guān)。通過有效的資金管理，企業(yè)可以平衡各方利益，維護(hù)良好的利益相關(guān)者關(guān)系，從而提升企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。資金管理對(duì)于維護(hù)股東和投資者關(guān)系至關(guān)重要。合理的資金籌集和分配策略可以確保企業(yè)有足夠的資金支持發(fā)展，并能為股東提供合理的回報(bào)。企業(yè)透明的財(cái)務(wù)報(bào)告和有效的利潤(rùn)分配機(jī)制，能增強(qiáng)股東的信任，吸引更多的投資者，提高企業(yè)的市值。良好的資金管理有助于企業(yè)及時(shí)償還債務(wù)，維護(hù)與債權(quán)人的關(guān)系。企業(yè)通過有效的現(xiàn)金流管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，保證有足夠的資金流動(dòng)性來應(yīng)對(duì)債務(wù)償還和利息支付，避免違約風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)與債權(quán)人的良好合作關(guān)系。資金管理對(duì)于平衡員工、客戶和供應(yīng)商等其他利益相關(guān)者的關(guān)系也非常重要。合理的資金分配確保企業(yè)有足夠的資源用于員工福利、培訓(xùn)和發(fā)展，增強(qiáng)員工的滿意度和忠誠(chéng)度。同時(shí)，有效的資金管理還可以幫助企業(yè)及時(shí)支付給供應(yīng)商的貨款，維護(hù)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈關(guān)系，保證產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，滿足客戶需求。資金管理還涉及企業(yè)的稅務(wù)規(guī)劃和政府合規(guī)，對(duì)于維護(hù)企業(yè)與政府及社會(huì)的關(guān)系也非常重要。企業(yè)合理地稅務(wù)規(guī)劃和遵守財(cái)務(wù)法規(guī)，可以合法地減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)履行社會(huì)責(zé)任，贏得社會(huì)的認(rèn)可和支持。

（三）調(diào)整企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整伴隨著企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化，而資金管理作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)的核心，其效率和策略直接影響企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整。資金管理影響董事會(huì)和高級(jí)管理層的決策。企業(yè)有效的資金管理，可以確保有足夠的資金支持戰(zhàn)略投資和發(fā)展計(jì)劃，增強(qiáng)董事會(huì)和高級(jí)管理層在制定和執(zhí)行企業(yè)戰(zhàn)略時(shí)的信心和決策能力。良好的資金狀況也有助于吸引和留住優(yōu)秀的管理人才，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。資金管理對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整也有重要影響。企業(yè)在進(jìn)行資本運(yùn)作，如增資、減資、股權(quán)融資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，都要有效的資金管理來確保交易的順利進(jìn)行和資金的合理配置。資金活動(dòng)直接影響企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。通過合理的資金管理，企業(yè)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高公司治理的透明度和效率。資金管理在企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)中起著關(guān)鍵作用。企業(yè)建立健全的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能有效監(jiān)控和管理資金流動(dòng)，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的合規(guī)性。內(nèi)部控制體系的完善不僅有助于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度和可靠性，還有助于調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，提高治理效率。資金管理還與企業(yè)的外部治理環(huán)境密切相關(guān)。企業(yè)與銀行、投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等外部利益相關(guān)者建立良好的溝通和合作關(guān)系，獲得更多的資金支持和市場(chǎng)信息，企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化，調(diào)整和優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的適應(yīng)性和競(jìng)爭(zhēng)力。

三、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對(duì)資金管理的反作用

（一）防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對(duì)資金管理的反作用體現(xiàn)在多個(gè)方面，其中之一就是通過有效的治理結(jié)構(gòu)來防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)。良好的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)能夠?yàn)橘Y金管理提供清晰的指導(dǎo)和監(jiān)督，降低資金管理的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)資金管理的監(jiān)督和審查是防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。董事會(huì)負(fù)責(zé)制定企業(yè)的財(cái)務(wù)策略和資金使用計(jì)劃，監(jiān)督管理層的資金管理行為；監(jiān)事會(huì)則負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)和管理層的執(zhí)行情況，確保資金管理的合法性和合規(guī)性。層級(jí)監(jiān)督機(jī)制有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正資金管理中的問題，防止資金管理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的內(nèi)部控制系統(tǒng)對(duì)防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)同樣至關(guān)重要。內(nèi)部控制系統(tǒng)包括財(cái)務(wù)報(bào)告控制、操作控制和合規(guī)控制等，能有效監(jiān)控企業(yè)的資金流動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況，防止財(cái)務(wù)欺詐和資金濫用。企業(yè)建立健全的內(nèi)部控制體系，提高資金管理的透明度和可靠性，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的利益相關(guān)者參與機(jī)制也有助于防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)。利益相關(guān)者建立股東大會(huì)、員工代表大會(huì)等參與機(jī)制，參與企業(yè)的決策過程，對(duì)資金管理提出監(jiān)督和建議。參與監(jiān)督機(jī)制有助于增強(qiáng)企業(yè)的責(zé)任感和透明度，減少管理層濫用職權(quán)和挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的外部審計(jì)和信息披露制度也是防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。定期的外部審計(jì)獨(dú)立評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和資金管理情況，提供客觀公正的審計(jì)意見；規(guī)范的信息披露制度及時(shí)向外界公開企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和資金使用情況，接受社會(huì)和市場(chǎng)的監(jiān)督。

以中國(guó)的阿里巴巴集團(tuán)為例，可以論證企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對(duì)資金管理的反作用，特別是在防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)方面。阿里巴巴集團(tuán)擁有較為完善的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，包括董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等。治理機(jī)構(gòu)為阿里巴巴的資金管理提供了有效的監(jiān)督和指導(dǎo)。阿里巴巴的董事會(huì)負(fù)責(zé)制定集團(tuán)的財(cái)務(wù)策略和資金使用計(jì)劃，審查和批準(zhǔn)重大投資決策。董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)則負(fù)責(zé)監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性和合規(guī)性，審查內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的有效性。阿里巴巴建立了嚴(yán)格的內(nèi)部控制系統(tǒng)，包括財(cái)務(wù)控制、操作控制和合規(guī)控制等，確保資金管理的合法性和有效性。內(nèi)部控制系統(tǒng)的建立有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正資金管理中的問題，防止財(cái)務(wù)欺詐和資金濫用。阿里巴巴通過定期的外部審計(jì)和透明的信息披露制度，接受外部監(jiān)督和評(píng)估。外部審計(jì)為阿里巴巴提供了客觀公正的財(cái)務(wù)狀況和資金管理情況評(píng)估，信息披露制度則確保了集團(tuán)財(cái)務(wù)信息的透明度和公開性。

表1 財(cái)務(wù)指標(biāo)情況

從表1的財(cái)務(wù)指標(biāo)情況來看，企業(yè)的每股營(yíng)業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，說明企業(yè)的營(yíng)業(yè)能力在不斷提升，是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化和有效資金管理的結(jié)果。特別是在防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)起到關(guān)鍵作用。凈利率的變化顯示企業(yè)盈利能力的波動(dòng)。2021年凈利率達(dá)到19.98%，較2020年有所下降，但仍處于較高水平。這可能是由于企業(yè)在資金管理上采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)成本控制等，保持了良好的盈利能力。但2022年凈利率下降到5.52%，可能是由于外部環(huán)境的變化或內(nèi)部管理的不足，提示企業(yè)需進(jìn)一步加強(qiáng)治理結(jié)構(gòu)，以更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率的穩(wěn)定性反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。從2019年到2023年，資產(chǎn)負(fù)債率維持在35%—36%的區(qū)間內(nèi)，說明企業(yè)在保持財(cái)務(wù)穩(wěn)定的同時(shí)，有效控制債務(wù)水平。穩(wěn)健的資金管理策略有助于企業(yè)在面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)保持靈活性和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。該企業(yè)近五年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、受限制現(xiàn)金及應(yīng)收托管資金期初期末余額呈現(xiàn)一定波動(dòng)。2019年至2021年期間,期末余額逐年上升,分別為1985億、3460億和3565億,表明企業(yè)現(xiàn)金儲(chǔ)備不斷增加。但在2022年出現(xiàn)下降,期末余額為2274億,同比減少1291億,降幅達(dá)36.2%,現(xiàn)金變現(xiàn)能力有所下降。2023年期末余額小幅回升至2295億,增幅為0.9%,現(xiàn)金儲(chǔ)備基本保持穩(wěn)定。近五年企業(yè)現(xiàn)金期間變動(dòng)呈現(xiàn)先升后降的趨勢(shì),現(xiàn)金管理效率有待進(jìn)一步提高。財(cái)務(wù)人員應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流波動(dòng)的原因,優(yōu)化資金配置,提升資金使用效率,確保企業(yè)現(xiàn)金安全和流動(dòng)性。

（二）提供資金管理監(jiān)督和激勵(lì)

企業(yè)治理結(jié)構(gòu)通過董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)對(duì)資金管理進(jìn)行監(jiān)督。董事會(huì)負(fù)責(zé)審批重大資金決策，如投資項(xiàng)目、融資計(jì)劃等，確保資金的合理配置和使用符合企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。監(jiān)事會(huì)則負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)和管理層的執(zhí)行情況，檢查財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和合法性，防止資金管理中的違規(guī)行為。這種分工明確的監(jiān)督機(jī)制有助于提高資金管理的透明度和可靠性，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)通過激勵(lì)機(jī)制促進(jìn)資金管理的效率。企業(yè)通過將管理層和員工的薪酬與企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效掛鉤，激勵(lì)他們更加關(guān)注資金的有效使用和風(fēng)險(xiǎn)控制。例如，企業(yè)設(shè)立績(jī)效獎(jiǎng)金、股權(quán)激勵(lì)等激勵(lì)措施，鼓勵(lì)管理層和員工實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)，提高資金使用的效率和效益。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)還通過建立透明的信息披露制度和溝通機(jī)制，增強(qiáng)資金管理的監(jiān)督和激勵(lì)效果。通過定期發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告、召開股東大會(huì)等方式，企業(yè)向利益相關(guān)者公開財(cái)務(wù)狀況和資金使用情況，接受外部監(jiān)督。企業(yè)通過內(nèi)部溝通渠道，如員工大會(huì)、內(nèi)部培訓(xùn)等，能傳達(dá)資金管理的重要性和策略，增強(qiáng)員工的責(zé)任感和參與度。如果企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不夠健全或執(zhí)行不力，監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制可能會(huì)失效。缺乏有效監(jiān)督導(dǎo)致資金管理中的不透明和不規(guī)范行為，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)不當(dāng)或與企業(yè)戰(zhàn)略不一致，會(huì)導(dǎo)致管理層和員工的行為偏離企業(yè)的長(zhǎng)期目標(biāo)，損害企業(yè)的整體利益。企業(yè)需不斷完善治理結(jié)構(gòu)，確保監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制的有效性和適應(yīng)性。

（三）提高資金透明度

企業(yè)治理結(jié)構(gòu)通過明確的職責(zé)分配和決策流程，確保資金管理的透明度。董事會(huì)負(fù)責(zé)制定資金管理策略和監(jiān)督執(zhí)行，而管理層負(fù)責(zé)具體的資金運(yùn)作。分工合作的治理結(jié)構(gòu)有助于明確責(zé)任，避免權(quán)力過度集中，增加資金管理的透明度。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)通過內(nèi)部控制機(jī)制和審計(jì)制度來提高資金透明度。內(nèi)部控制機(jī)制包括財(cái)務(wù)報(bào)告控制、風(fēng)險(xiǎn)管理控制等，確保資金管理過程的合規(guī)性和有效性。定期的內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)發(fā)現(xiàn)并糾正資金管理中的問題，確保財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，提高資金透明度。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)通過信息披露制度來提高資金透明度。企業(yè)應(yīng)定期發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等，向利益相關(guān)者提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)還應(yīng)披露重大投資決策、資金運(yùn)用情況、風(fēng)險(xiǎn)管理措施等信息，增加資金管理的透明度和可預(yù)見性。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)還通過股東大會(huì)和其他溝通渠道來提高資金透明度。股東大會(huì)是企業(yè)與股東溝通的重要平臺(tái)，企業(yè)應(yīng)在會(huì)上詳細(xì)報(bào)告資金管理情況，回應(yīng)股東關(guān)切。企業(yè)建立有效的溝通機(jī)制，及時(shí)向利益相關(guān)者傳達(dá)財(cái)務(wù)信息和管理決策，增強(qiáng)資金透明度。如果企業(yè)治理結(jié)構(gòu)缺乏透明度和責(zé)任感，資金管理的信息披露會(huì)不充分或誤導(dǎo)，導(dǎo)致利益相關(guān)者無法準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。如果溝通機(jī)制不暢，企業(yè)內(nèi)外部的信息交流可能受阻，進(jìn)一步降低資金透明度。企業(yè)要不斷優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，確保信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，以提高資金管理的透明度和可信度。

四、資金管理與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)策略

（一）建立資金管理與企業(yè)治理協(xié)調(diào)機(jī)制

企業(yè)需要明確資金管理與企業(yè)治理的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)協(xié)調(diào)機(jī)制。資金管理是企業(yè)治理的重要組成部分，涉及資金籌集、使用和控制等方面，直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平。協(xié)調(diào)機(jī)制應(yīng)確保資金管理決策與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)相一致，支持企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展計(jì)劃。企業(yè)應(yīng)建立定期的溝通機(jī)制，如董事會(huì)會(huì)議、管理層會(huì)議等，確保資金管理的信息和決策及時(shí)傳達(dá)到企業(yè)治理的各個(gè)層面。通過加強(qiáng)溝通，增強(qiáng)決策的透明度和一致性，避免信息不對(duì)稱和決策失誤。企業(yè)應(yīng)明確董事會(huì)、管理層和財(cái)務(wù)部門在資金管理中的職責(zé)和權(quán)限，確保各方在其職責(zé)范圍內(nèi)有效協(xié)作，還要建立規(guī)范的決策流程，如資金計(jì)劃的制定、審批和執(zhí)行等，可以確保資金管理決策的合理性和有效性。企業(yè)應(yīng)設(shè)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)，如審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等，對(duì)資金管理的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)估。通過設(shè)立績(jī)效考核和激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)管理層和員工實(shí)現(xiàn)資金管理的目標(biāo)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效和治理效率。如果協(xié)調(diào)機(jī)制設(shè)計(jì)不當(dāng)或執(zhí)行不力，可能導(dǎo)致資金管理與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)之間出現(xiàn)脫節(jié)，影響企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。企業(yè)要不斷評(píng)估和優(yōu)化協(xié)調(diào)機(jī)制，確保其適應(yīng)性和有效性，實(shí)現(xiàn)資金管理與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的良好協(xié)同，支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和長(zhǎng)期目標(biāo)。

（二）完善內(nèi)控體系，防范資金風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)需要建立全面的內(nèi)控體系框架，涵蓋財(cái)務(wù)報(bào)告、運(yùn)營(yíng)效率和合規(guī)性等方面?？蚣軕?yīng)包括內(nèi)控政策、程序和指標(biāo)，明確內(nèi)控的目標(biāo)和責(zé)任，確保內(nèi)控體系的完整性和一致性。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)控，包括建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)預(yù)算和審批流程，實(shí)施有效的現(xiàn)金流管理和成本控制措施，以及定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和預(yù)測(cè)，企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正財(cái)務(wù)問題，防止資金濫用和財(cái)務(wù)欺詐。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)資金使用的監(jiān)控和審計(jì)，包括建立定期的內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)機(jī)制，對(duì)資金使用情況進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。通過審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)及時(shí)糾正，提高資金使用的透明度和有效性。企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，識(shí)別和評(píng)估資金管理中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。這包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)員工的內(nèi)控意識(shí)和培訓(xùn)。通過定期的培訓(xùn)和宣傳，提高員工對(duì)內(nèi)控重要性的認(rèn)識(shí)，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和合規(guī)意識(shí)，確保內(nèi)控措施的有效執(zhí)行。如果內(nèi)控體系存在缺陷或未能及時(shí)適應(yīng)環(huán)境變化，可能導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)不足，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)安全和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。企業(yè)需持續(xù)監(jiān)測(cè)和更新內(nèi)控體系，以應(yīng)對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，確保資金管理的有效性和安全性。

（三）強(qiáng)化企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層監(jiān)督作用

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層，特別是董事會(huì)，應(yīng)承擔(dān)起對(duì)資金管理的最終監(jiān)督責(zé)任。董事會(huì)應(yīng)定期審議資金管理報(bào)告，評(píng)估資金使用效率和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，確保資金管理符合企業(yè)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)。通過這種高層監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正資金管理中的問題，保障企業(yè)資金的安全和合理使用。企業(yè)應(yīng)建立定期的財(cái)務(wù)報(bào)告制度，確保管理層及時(shí)向董事會(huì)提供準(zhǔn)確、全面的財(cái)務(wù)信息。同時(shí)，董事會(huì)應(yīng)對(duì)收到的信息進(jìn)行深入分析，提出建設(shè)性的意見和建議，促進(jìn)管理層改進(jìn)資金管理。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金管理團(tuán)隊(duì)的監(jiān)督和指導(dǎo)。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)定期與財(cái)務(wù)部門和其他相關(guān)部門進(jìn)行溝通，了解資金管理的具體情況，指導(dǎo)和監(jiān)督資金管理工作的執(zhí)行。通過這種直接的監(jiān)督和指導(dǎo)，可以提高資金管理的專業(yè)性和效率。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督。定期的外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)可以獨(dú)立評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和資金管理情況，提供客觀的審計(jì)意見。領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)重視審計(jì)結(jié)果，根據(jù)審計(jì)建議采取改進(jìn)措施，提高資金管理的合規(guī)性和透明度。強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)層監(jiān)督作用還需要建立健全的激勵(lì)和問責(zé)機(jī)制。通過將領(lǐng)導(dǎo)層的績(jī)效考核與資金管理績(jī)效掛鉤，激勵(lì)領(lǐng)導(dǎo)層關(guān)注并改進(jìn)資金管理。企業(yè)建立明確的問責(zé)機(jī)制，對(duì)資金管理中的失誤和違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格追責(zé)，確保領(lǐng)導(dǎo)層履行監(jiān)督職責(zé)。

五、結(jié)語

資金管理與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)之間存在著密切的相互作用。良好的資金管理能增強(qiáng)企業(yè)治理威信，有效管理利益相關(guān)者關(guān)系，并促進(jìn)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整。反之，健全的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)也能為資金管理提供監(jiān)督和激勵(lì)，提高資金透明度，并防范資金風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)資金管理與企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)，企業(yè)需要建立協(xié)調(diào)機(jī)制，完善內(nèi)控體系，強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)層監(jiān)督作用。

文章來源：  《中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)》  http://m.12-baidu.cn/w/jg/1406.html